Nou - Leader Invest LDI

BERD și ADM au achiziționat 30% din acțiunile Prista Oil



Banca Europeană de Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) și ADM au format un consorțiu și au achiziționat 30% din acțiunile GEMF din Prista Oil.

BERD acorda imprumut de investitii pentru dezvoltarea Prista Oil.


Cronologia tranzacției:

În 2006 fondul american de investiții Gramercy Emerging Market (GEMF) a obținut 25% din capitalul companiei Prista Oil, care a fost achiziționat prin precedarea acționarului TEXACO.  În același contract era stipulată opțiunea achiziționării altor 5 procente, care a fost exercitată în 2007.

Prin contractul din iunie 2007 Gramercy a oferit companiei Prista Oil împrumuturi de capitaluri proprii pentru achiziții și investiții, ca și pentru refinanțarea împrumuturilor existente și pentru capital circulant.

La abordarea orizontului de investiții de 5 ani al GEMF, care coincide cu perioada de 5 ani de clauză a contractului, Prista Oil a întreprins acțiuni pentru înlocuirea GEMF și a intrat în negocieri cu Asia Debt Management Capital (ADM Capital) Hong Kong SRL (www.admcap.com).

ADM este un fond de investiții, care inițial a operat cu precădere în Asia, în mediul crizei datoriilor asiatice din anii '90, și apoi s-a concentrat și pe Europa Centrală și de Est. ADM este un fond de investiții orientat spre investiții în regiuni cu active subevaluate în mod tradițional. În prezent astfel este considerată regiunea Europei de Sud-Est. Fondul de investiții are birouri în Hong Kong, China, Ucraina, Kazahstan, Turcia și Regatul Unit al Marii Britanii si Irlandei de Nord.

Ca rezultat al negocierilor duse, ADM va aplica o structură de investiții inovatoare în Prista Oil, care va consta din două părți:

(a) Investiții în capital și înlocuirea acționarului minoritar existent, GEMF și

(b) Refinanțarea împrumutului oferit printr-un instrument financiar, care este compatibil cu fluxul de trezorerie al companiei iar în practică ar reduce datoria totală a grupului. ADM participă la un consorțiu cu Banca Europeană de Reconstrucție și Dezvoltare (BERD).

BERD va participa în mod egal împreună cu ADM la societatea înregistrată special pentru acest scop, care va achiziționa 30% din capitalul companiei deținătoare a Prista Oil în Olanda (Prista Oil Group). Aceeași companie, stabilită prin obiective de investiție, va aporta mijloace de refinanțare a datoriei către GEMF. Consultant financiar în tranzacție cu ADM și BERD este Entrea Capital (www.entrea-capital.com).

Tranzacția are un al treilea component – împrumut pentru dezvoltare (finanțare de proiect) - care este subvenționat numai de BERD, sub un acord separat, sincronizat cu parametrii tranzacției principale mai sus menționate.

Acest împrumut sprijină financiar planul de afaceri al companiei pe o perioadă de cinci ani, între 2012-2016, care oferă diverse noi inițiative de dezvoltare în regiune și întărirea prezenței companiei Prista Oil pe piața aflata in rapida crestere a Turciei.

O consecință importantă a tranzacției va fi o viitoare restructurare legală a Prista Oil Group, care va prezenta separarea Monbat PLC din Prista Oil Holding Ltd. într-o societate autodependentă sub-holding. În cadrul Prista Oil Group vor fi divizate și consolidate ca structuri sub-holding separate trei afaceri principale ale grupului, și anume: Prista Holdings B.V. va consolida toate companiile asociate cu producția de lubrifianti; Monbat Holdings B.V. va consolida companiile de baterii și reciclarea de productie și Staroil B.V. va consolida companiile relaționate cu aprovizionare cu ulei de bază, precum și managementul terminalelor pentru ulei de bază, aflate in proprietatea Grupului.

O astfel de restructurare va permite o administrare și o evidență financiar-contabilă a celor trei unități de afaceri mai eficiente, având în vedere caracteristicile specifice ale fiecăreia dintre ele.

Prista Oil Group prezintă o creștere continuă în vânzări, cât pentru 2011, conform datelor preliminare, acestea au crescut la 375 de milioane de euro, față de 289 de milioane de euro și respectiv 172 de milioane de euro în 2010 și 2009. (www.prista-oil.com)

Comentarii:

Plamen Bobokov, acționar majoritar Prista Oil:

„Faptul că am înrolat în Companie doi parteneri cu o reputație impecabilă este deja in sine un succes. Momentul în care aceasta are loc reprezintă o atestare suplimentară a managementului nostru. Toți cei din Prista sunt motivati de aceasta ocazie, de a lucra într-o echipă impreuna cu partenerii noștri de la ADM și BERD și de a atinge împreună obiective ambițioase.”

Comentariu BERD:

„Una din prioritățile-cheie  ale BERD în Bulgaria este sa sprijine dezvoltarea managementului corporativ și companiile cu orientare către export. Suntem extrem de mulțumiți de parteneriatul cu ADM în această tranzacție, care va permite companiei Prista Oil să își optimizeze structura și să-ți stabileasca geografia afacerilor. Acest proiect reprezintă o abordare inovatoare pentru restructurarea echilibrului și organizarii corporative, care va contribui la dezvoltarea afacerilor si cresterea porfiturilor pentru Prista Oil. Credem că acest proiect va deschide calea restructurarilor de succes si altor companii din Bulgaria.”

Anthony Stalker, partener și director ADM:

„Aceasta este prima tranzacție a ADM în Bulgaria. Pătrundem mereu în țări noi, în căutare de companii cu o piață puternică și o prezență stabilă pe piață, sprijinindu-le necondiționat și fără rezerve în strategiile lor. Credem că Prista Oil îndeplinește aceste cerințe. suntem incantati să lucrăm la acest proiect cu BERD, și suntem nerăbdători să facem parte din dezvoltarea și creșterea companiilor Prista Group în următorii ani.”